बाजार में चुनाव: एक परिणाम पर सब कुछ दांव पर लगाए बिना पोर्टफोलियो को कैसे पोजिशन करें

अवसर या जाल

पहले दौर के मतदान से कुछ दिन पहले, विश्लेषक ब्राजील की शेयर बाजार पर विपक्ष की जीत के प्रभाव पर चर्चा कर रहे हैं। पुनर्निर्वाचन से मध्यम नुकसान हो सकता है, जबकि विपरीत परिदृश्य में महत्वपूर्ण वृद्धि की संभावना है। पेशेवरों के अनुसार, रहस्य सही ढंग से जोखिम का आकलन करने में है।

Verde फंड के प्रबंधक Luís Stuhlberger ने कहा कि सीनेटर Flávio Bolsonaro (PL) की जीत Ibovespa को 30% तक बढ़ा सकती है। अन्य प्रबंधक नोट करते हैं कि स्थानीय शेयरों में निवेशकों की भागीदारी ऐतिहासिक न्यूनतम स्तर पर है, जो तेजी की त्वरित गतिविधियों को बढ़ावा देगा।

विदेशी प्रवाह और आशाजनक क्षेत्र

मई से अगस्त के बीच B3 से 38.26 बिलियन रियाल विदेशी पूंजी बाहर निकली। अधिक कठोर वित्तीय नीति की उम्मीद में इनमें से कुछ पूंजी वापस आ सकती है। Nomos के Max Bohm स्वच्छता, विद्युत ऊर्जा और दूरसंचार कंपनियों को प्राथमिकता देने का सुझाव देते हैं, जो विजेता की परवाह किए बिना लचीलापन प्रदान करती हैं।

Jaguaretê Investimentos के Felipe Passero इस क्षण की तुलना कोलंबिया और अर्जेंटीना से करते हैं, जहां मात्रात्मक फंडों ने बाजार की प्रतिक्रिया को बढ़ाया।

दिशात्मक रणनीति की सीमाएं

DEX के Anderson Moreira अधिकतम 5% संपत्ति को चुनाव परिणाम से जुड़े सामरिक संचालन के लिए आरक्षित करने की सलाह देते हैं। क्षेत्रीय ETF या BOVA11 उन लोगों के लिए उपयुक्त हैं जो विशिष्ट शेयर चुनने के बिना व्यापक एक्सपोजर पसंद करते हैं।

Lula की जीत में अनुमानित गिरावट 10% से 15% के बीच होगी, ब्याज और घरेलू खपत से जुड़ी कंपनियों पर अधिक दबाव। Suzano, WEG और Embraer जैसी निर्यातक कंपनियां कम प्रभावित होंगी।

सुरक्षा और विविधीकरण

नुकसान कम करने के लिए डॉलर से जुड़े परिसंपत्तियों को रखने की सिफारिश की जाती है, जैसे B3 पर सूचीबद्ध अमेरिकी शेयर ETF। सूचकांक पर पुट ऑप्शन या फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट भी हेज के रूप में काम करते हैं, हालांकि अधिक ज्ञान की आवश्यकता होती है।

Passero दक्षिण कोरिया के शेयरों के साथ पोर्टफोलियो पूरक करने का सुझाव देते हैं, जो आकर्षक मूल्यांकन और ब्राजील के साथ कम सहसंबंध प्रस्तुत करते हैं।

प्रवेश और निकास का समय

Bohm तत्काल पोजिशनिंग का बचाव करते हैं, परिणाम का इंतजार किए बिना। Moreira खरीदारी को चरणों में विभाजित करने का प्रस्ताव करते हैं — पहले दौर से पहले, दौरों के बीच और परिणाम के बाद — ताकि एकल प्रवेश मूल्य का प्रभाव कम हो।

मजबूत उछाल में आंशिक मुनाफा लेना विवेकपूर्ण माना जाता है, बशर्ते शेयरों का हिस्सा नियोजित पोर्टफोलियो सीमा से अधिक न हो।

इंडेक्स्ड फिक्स्ड इनकम में जोखिम

लंबी अवधि के Tesouro IPCA+ बॉन्ड चुनाव के बाद वास्तविक दरों में वृद्धि होने पर नकारात्मक मार्क-टू-मार्केट का सामना कर सकते हैं। विशेषज्ञ दोनों चुनावी परिदृश्यों में इन प्रतिभूतियों में प्रतिकूल असममिति की चेतावनी देते हैं।